Những bài học đầu tư giá trị vẫn được cộng đồng tài chính thế giới rút ra khi nghiên cứu lá thư gởi cổ đông hàng năm của Warren Buffett. Sau đây là 4 điểm giá trị như vậy từ lá thư mới nhất năm 2021.
1. Ngay cả các tỷ phú cũng mắc sai lầm. Học hỏi từ họ.
Trong thư gửi cổ đông năm 2008, Buffett mô tả việc mua Dexter Shoe trị giá 433 triệu USD bằng cổ phiếu Berkshire là thương vụ tồi tệ nhất của ông từ trước đến nay. Nhưng ông khẳng định: “Tôi sẽ phạm nhiều sai lầm hơn trong tương lai. Bạn có thể đặt cược vào điều đó.”
Năm nay, Buffett đã thú nhận một sai lầm khác: Trả quá nhiều tiền cho Precision Castparts Corp., một nhà sản xuất phụ tùng máy bay và công nghiệp, vào năm 2016. Với ngành hàng không vẫn còn bị tàn phá nặng nề vì đại dịch, Precision đã sa thải khoảng 40% công nhân vào năm ngoái. Buffett cho biết khoản tiền gần 11 tỷ USD thua lỗ mà Berkshire ghi nhận vào năm 2020 là kết quả của việc đánh giá sai thu nhập trung bình trong tương lai của doanh nghiệp và kết quả là trả quá cao cho nó. Bài học rút ra: Ngay cả những nhà đầu tư thành công nhất thế giới cũng mắc sai lầm. Học hỏi từ họ. Và hãy yên tâm rằng bất cứ sai lầm nào bạn mắc phải, chúng cũng không đến giá 11 tỷ đô la. 😊😊
2. Kiên nhẫn quan trọng hơn may mắn
Buffett là một người ủng hộ việc mua và nắm giữ trung thành. Ông đã nói rằng thời gian nắm giữ cổ phiếu tốt nhất là “mãi mãi”. Trong bức thư năm nay, Buffett đã đưa ra trường hợp kiên nhẫn chờ đợi thay vì tích cực giao dịch. Ông viết: “… một con khỉ kiên nhẫn và có đầu óc cân bằng biết xây dựng danh mục đầu tư bằng cách ném 50 phi tiêu vào bảng liệt kê các công ty trong rổ chỉ số S&P 500, sẽ – theo thời gian – tận hưởng cổ tức và lãi vốn, miễn là nó không bao giờ bị cám dỗ để thực hiện các thay đổi trong ‘các lựa chọn’ ban đầu của nó”.
3. Các nhà quản lý đầu tư không làm việc để uống nước lã
Chủ tịch của Berkshire từ lâu đã chỉ ra các nhà quản lý quỹ đòi hỏi mức phí cao nhưng hiệu suất đầu tư dưới chuẩn. Trong bức thư năm nay, Buffett đã nhắc nhở các nhà đầu tư rằng không giống con khỉ kiên nhẫn và bình thường của ông “Đám người ở Phố Wall không làm việc để uống nước lã.”
Hơn một thập kỷ trước, Buffett đã đặt cược hàng triệu đô la với ngành quỹ đầu cơ rằng một quỹ theo chỉ số S&P 500 đơn giản có thể có kết quả tốt hơn một danh mục đầu tư được chọn lọc kỹ lưỡng trong hơn 10 năm. Ông đã chính thức thắng vụ cá cược đó vào năm 2017. Quan điểm của ông là mặc dù các nhà quản lý quỹ có thể đánh bại thị trường trong một năm nhất định nhưng hiệu suất dài hạn không đủ để biện minh cho các khoản phí ăn vào lợi nhuận.
4. Bạn không nhận được thêm điểm cho độ khó
Buffett quan tâm đến việc sở hữu cổ phần trong các doanh nghiệp tốt – nhưng ông không hề lơ là việc kiểm soát những khoản đầu tư này. Ông viết rằng ông và phó chủ tịch Berkshire Charlie Munger sẽ tiếp tục bỏ tiền của nhà đầu tư vào các cơ hội tốt theo cách càng ít nỗ lực càng tốt.
Ông viết: “Trái ngược với hệ thống tính điểm được sử dụng trong các cuộc thi lặn, bạn sẽ không được cộng điểm cho các nỗ lực kinh doanh vì mức độ khó khăn”. Nhà tiên tri xứ Omaha cũng từng nói rằng ông không đầu tư vào những doanh nghiệp khó hiểu. Quan trọng là kiếm được tiền chứ không phải cố làm việc khó khăn và nhận những rủi ro không đáng. 😊
(Theo The Motley Fool)
